A continuación, les resumimos las principales enmiendas propuestas en el Proyecto de Enmiendas de la Ley 273 (Ley Reguladora del Centro Internacional Financiero) del 5 de septiembre de 2012 :1.
1. Se aumentan significativamente los requerimientos mínimos de capitalización.
a. Se aumentan de $5,000,000 a $10,000,000.
b. Las Entidades Financieras Internacionales (“EFIs”) con licencia a la fecha de vigencia de esta Ley deberán aumentar su capital pagado de forma escalonada hasta alcanzar una cuantía de capital pagado de al menos $10 millones de dólares. EFIs con licencia vigente a la fecha de aprobación de enmiendas deberán preparar un plan de capitalización y presentarlo ante el Comisionado de Instituciones Financieras para su evaluación. Este plan tomará en consideración el monto de su capital pagado a la fecha de vigencia de esta Ley.
c. El Comisionado podrá autorizar o requerir una cantidad mayor o menor de capital pagado, por iniciativa propia o a solicitud de la parte interesada. Se tomará en consideración la clase de negocios o las actividades que cualquier EFI lleva a cabo u otras circunstancias que lo ameriten, según el criterio del Comisionado.
2. Se aumentan los cargos por la solicitud para organizar u operar una EFI a discreción del Comisionado. El Proyecto no incluye cantidades específicas, entendemos que será determinado por el Comisionado caso a caso.
3. Se aclara que el proponente o solicitante de licencia de EFI será responsable por los gastos de investigación.
4. Se amplía el ámbito de investigación al evaluar la emisión de licencia para incluir la capacidad económica de los accionistas y propietarios.
5. Se va a requerir la contratación de directores independientes.
a. Se requiere mantener un director independiente como parte de la Junta de Directores. Un director independiente es una persona que no tiene interés económico ni relación bancaria, comercial, empresarial, consultiva, familiar o legal, entre otras, con la entidad, o los dueños de la entidad, y no es un empleado de la misma ni forma parte de su grupo gerencial.
6. Se aumentan los requisitos de fianza a discreción del Comisionado.
7. Se duplica el requisito mínimo de empleados.
a. Se aumenta de cuatro (4) a ocho (8). De estos ocho (8) empleados, dos (2) deberán ser parte del departamento o división de cumplimiento de la EFI.
b. Además, La EFI deberá emplear un oficial de cumplimiento a tiempo completo y aquellas personas que sean necesarias para apoyar las funciones de un departamento de cumplimiento que sea totalmente autónomo.
8. Se aumentan los cargos para obtener y renovar una licencia.
a. A partir del 1 de enero de 2023, dicho cargo anual por licencia no será menor de un millón de dólares ($1,000,000) por la licencia original, cien mil dólares ($100,000) por cada renovación anual de la licencia, y cinco mil dólares ($5,000) por cada oficina o sucursal.
9. Se amplían las facultades del Comisionado para denegar una solicitud cuando cualquiera de sus accionistas, directores o proponentes haya sido convicto por delito grave, fraude, lavado de dinero, depravación moral y/o evasión contributiva.
De tener alguna duda o pregunta, se pueden comunicar con nosotros al 787-723-8758.
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Below, we summarize the main amendments proposed in the Amendments Bill for Law 273 (Regulatory Law for the International Financial Center) of September 5, 2012.
1. The minimum capitalization requirements are significantly increased.
a. Increased from $5,000,000 to $10,000,000.'
b. International Financial Entities ("IFEs") with a license in effect at the date of enforcement of this Law must gradually increase their paid-up capital to reach a minimum paid-up capital amount of $10 million. IFEs with a valid license at the date of amendments' approval must prepare a capitalization plan and submit it to the Commissioner of Financial Institutions for evaluation. This plan will consider the amount of their paid-up capital as of the date of enforcement of this Law.
c. The Commissioner may authorize or require a higher or lower amount of paid-up capital on their own initiative or at the interested party's request. The type of business or activities carried out by any IFE or other circumstances deemed appropriate by the Commissioner will be considered.
2. Charges for the application to organize or operate an IFE are increased at the discretion of the Commissioner. The Bill does not provide specific amounts; it is understood that the Commissioner will determine them on a case-by-case basis.
3. It is clarified that the proponent or applicant for an IFE license will be responsible for investigation expenses.
4. The scope of the investigation is expanded when evaluating the issuance of a license to include the economic capacity of shareholders and owners.
5. The hiring of independent directors will be required.
a. It is required to maintain an independent director as part of the Board of Directors. An independent director is a person who has no economic interest or banking, commercial, business, advisory, family, or legal relationship, among others, with the entity or its owners, is not an employee of the entity, and is not part of its management group.
6. Bond requirements are increased at the discretion of the Commissioner.
7. The minimum employee requirement has doubled.
a. The number of employees has increased from four (4) to eight (8). Out of these eight (8) employees, two (2) must be part of the compliance department or division of the IFE.
b. Additionally, the IFE must employ a full-time compliance officer and any necessary personnel to support the functions of a fully autonomous compliance department.
8. Charges for obtaining and renewing a license are increased.
a. Starting from January 1, 2023, the annual license fee shall not be less than one million dollars ($1,000,000) for the original license, one hundred thousand dollars ($100,000) for each annual license renewal, and five thousand dollars ($5,000) for each office or branch.
9. The Commissioner's powers are expanded to deny an application when any of its shareholders, directors, or proponents have been convicted of a felony, fraud, money laundering, moral turpitude, and/or tax evasion.
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